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Lizenzen für digitale Vermögenswerte in Thailand

Einführung in die digitalen Vermögenswerte 

Die globale digitale Vermögenslandschaft hat in den letzten Jahren eine enorme Entwicklung und Wachstum erlebt. In Thailand entwickelt sich der Markt schnell zu einer alternativen Investitions- und Fundraising-Möglichkeit für etablierte und aufstrebende Unternehmen und Entrepreneure. Mehr denn je sind ausländische und inländische Investoren auf dem Weg zu Blockchain-basierten Investitionen.

Natürlich musste sich Thailand bei einem solch schnellen Wachstum schnell an diesen neuen digitalen Markt anpassen. Als solches hat die Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission, SEC) regulatorische Grundlagen geschaffen, um die digitale Vermögenswertindustrie zu unterstützen und zu verwalten.

Recht der digitalen Vermögenswerte

Die vorherrschende Gesetzgebung, die die Branche der digitalen Vermögenswerte in Thailand regelt, ist das Notfalldekret über Geschäfte mit digitalen Vermögenswerten B.E. 2561 (2018) (das „Dekret“). Das Dekret regelt alle Aspekte der digitalen Vermögensanlage, einschließlich Emittenten, Portale und das Angebot von digitalen Vermögenswerten sowie die am Verkauf, Kauf und Austausch von digitalen Vermögenswerten beteiligten Personen und Dienstleistungen wie Börsen, Makler, Händler, Fondsmanager und Berater.

In Verbindung mit dem Dekret wird die Branche auch durch die Änderung des Steuergesetzes (Nr. 19) B.E. 2561 (das „Gesetzbuch“) kontrolliert, das die Gewinnbeteiligung oder jegliche Vorteile aus dem Besitz von digitalen Token, die Kapitalgewinne aus der Übertragung von Kryptowährungen oder digitalen Token und Quellensteuerpflichten regelt.

Arten von digitalen Vermögenswerten 

Es gibt zwei Arten von digitalen Vermögenswerten, für die die Vorschriften gelten; digitale Token und Kryptowährungen. Jeder digitale Vermögenswert, der entweder unter die Definition einer Kryptowährung oder eines digitalen Tokens fällt, unterliegt den Gesetzen zur Regulierung digitaler Vermögenswerte.

Kontrollierte Parteien 

Es gibt eine Reihe von verschiedenen Parteien, die bei Austausch, Kauf und Verkauf von digitalen Vermögenswerten der Regulierung unterliegen. Dazu gehören Börsen für digitale Vermögenswerte, Makler, Händler, Fondsmanager und Berater.

Börse für digitale Vermögenswerte 

Eine Börse für digitale Vermögenswerte ist ein Zentrum oder ein Netzwerk, das den Kauf, den Verkauf und den Austausch von digitalen Vermögenswerten im normalen Geschäftsverkehr ermöglicht. Im Wesentlichen bringt die Börse einen Käufer mit einem digitalen Vermögenswert zusammen und betreibt ein System, das es ihnen ermöglicht, eine Vereinbarung zum Kauf des Vermögenswerts zu treffen.

Digitaler Vermögenswert-Broker 

Ein Broker für digitale Vermögenswerte ist eine natürliche oder juristische Person, die eine andere Person beim Kauf, Verkauf oder Tausch eines digitalen Vermögenswertes gegen eine Provision, Gebühr oder andere Form der Vergütung unterstützt.

Digitaler Vermögenswert-Händler

Ein Digital Asset Dealer ermöglicht einer Person den Verkauf, Kauf oder Tausch von digitalen Vermögenswerten über ihr eigenes Konto, außerhalb der Börse für digitale Vermögenswerte.

Fondsmanager für digitale Vermögenswerte

Eine Person, die im normalen Geschäftsverlauf Vermögenswerte für andere Personen verwaltet, um einen Nutzen aus digitalen Vermögenswerten zu ziehen, ist ein Fondsmanager für digitale Vermögenswerte

Berater für digitale Vermögenswerte 

Ein Berater für digitale Vermögenswerte ist eine Person, die direkt oder indirekt Ratschläge bezüglich des Wertes, geeigneter Investitionsmöglichkeiten, des Kaufs, Verkaufs oder Austauschs von digitalen Vermögenswerten erteilt. Dies geschieht gegen eine Gebühr oder eine andere Form der Vergütung.

Wie man eine Lizenz für Vermögenswerte erzielt 

Personen und Unternehmen, die am Markt für digitale Vermögenswerte beteiligt sind, müssen eine Lizenz vom Finanzministerium (MOF) erhalten. Das Antragsverfahren umfasst eine vorläufige Empfehlung der SEC, gefolgt von der Prüfung und Genehmigung durch das MOF.

Schlüsselkriterien für die SEC-Zulassung

Unternehmen, die sich um eine Lizenz für digitale Vermögenswerte in Thailand bewerben, müssen die folgenden Anforderungen erfüllen, um eine Genehmigung von der SEC zu erhalten:

1.   Gründung einer Firma in Thailand;

2.   Direktoren, geschäftsführende Direktoren und Personen mit Management und Macht, einschließlich der Hauptaktionäre, dürfen keine verbotenen Eigenschaften oder Qualifikationen haben, wie von der SEC vorgeschrieben sind;

3.   Einen soliden Geschäftsplan haben, einschließlich des Nachweises, dass sie ein System haben, das bereit ist, mit digitalen Vermögenswerten zu arbeiten; und

4.   Die geprüften Jahresabschlüsse müssen den thailändischen Rechnungslegungsstandards entsprechen und von einem Wirtschaftsprüfer erstellt werden, der auf der genehmigten Liste, wie von der SEC vorgeschrieben, aufgeführt ist.

Wenn der Antragsteller eine Börse für digitale Vermögenswerte ist, darf er nicht auch als Händler für digitale Vermögenswerte tätig sein und umgekehrt.

Abbildung 1. Zulassungskriterien für die SEC-Zulassung

Anforderungen an Stammkapital

Um für die Lizenz in Frage zu kommen, müssen Unternehmen die folgenden eingezahlten Stammkapitalbeträge aufweisen:

Digitale Börse:

   Mindestens THB 50 Millionen für eine reguläre digitale Börse.

   Mindestens THB 10 Millionen für eine nicht vermögensverwaltende Börse.

   Mindestens THB 10 Millionen für eine vermögensverwahrende Börse, die nicht die Möglichkeit hat, auf das Vermögen der Kunden ohne deren Zustimmung zuzugreifen oder es zu übertragen.

Makler für digitale Vermögenswerte:

   Mindestens THB 25 Millionen für einen regulären Makler für digitale Vermögenswerte.

   Mindestens THB 1 Million für einen nicht vermögensverwaltenden Broker.

   Mindestens THB 5 Millionen für einen vermögensverwaltenden Broker, der nicht in der Lage ist, auf das Vermögen der Kunden ohne deren Zustimmung zuzugreifen oder es zu übertragen.

Händler für digitale Vermögenswerte:

   Mindestens THB 5 Millionen.

Fondsmanager für digitale Vermögenswerte:

   Mindestens THB 25 Millionen für vermögensverwaltende Manager oder Manager, die Dienstleistungen für nicht-institutionelle Kunden erbringen.

   Mindestens THB 10 Millionen für nicht vermögensverwaltende Manager, die nur Dienstleistungen für institutionelle Kunden erbringen.

Digitaler Vermögensberater:

   THB 1 Million.

Zusätzlich müssen Börsen, Makler, Händler, Fondsmanager und Berater ein Nettokapital gemäß den einschlägigen Vorschriften vorhalten.

Abbildung 2. Mindestanforderungen an das Stammkapital (PUC) zur Erlangung einer Lizenz

Lizenzgebühren

Es gibt vorgeschriebene Gebühren, die ein Antragsteller zahlen muss, um eine Lizenz zu erhalten. Die anfängliche Lizenzgebühr beträgt THB 30.000, unabhängig von der Art des Dienstes, der die Lizenz beantragt.

Es gibt weitere Lizenzgebühren, abhängig von der Art des Dienstes, der die Lizenz besitzt, wie folgt:

Börse für digitale Vermögenswerte:

   Eine Lizenzgebühr von THB 2,5 Millionen; und

   Eine jährliche Gebühr von 0,002% des gesamten Handelswertes (in der Regel etwa THB 0,5-20 Millionen).

Broker für digitale Vermögenswerte:

   Eine Lizenzgebühr von THB 1,25 Millionen; und

   Eine jährliche Gebühr von 0,001% des Gesamthandelswerts (in der Regel ca. THB 0,25-10 Millionen).

Händler für digitale Vermögenswerte:

   Eine Lizenzgebühr von THB 1 Million; und

   Eine jährliche Gebühr von 1 % des Gewinns (Kapitalgewinns) aus dem Handel (in der Regel ca. THB 0,1-5 Millionen).

Fondsmanager für digitale Vermögenswerte:

   Eine Lizenzgebühr von THB 0,5 Millionen; und

   Eine jährliche Gebühr von 0,001% des Gesamtwerts des verwalteten Vermögens pro Kalenderjahr (in der Regel ca. THB 0,5-10 Millionen).

Digitaler Vermögensberater:

   Eine Lizenzgebühr von THB 15.000; und

   Eine Jahresgebühr von THB 25.000.

Antragsverfahren und Zulassung 

Die Antragsdauer zur Erlangung einer Lizenz für digitale Vermögenswerte beträgt 150 Tage ab dem Datum der Einreichung bei der SEC. Nachdem der Antrag eingereicht wurde, prüft die SEC den Antrag und leitet ihn innerhalb von 90 Tagen nach Erhalt an das MOF weiter. Das MOF wird den Antrag für weitere 60 Tage ab der Empfehlung der SEC prüfen und den Antrag entweder annehmen oder ablehnen.

Der Betreiber eines Geschäfts mit digitalen Vermögenswerten muss seinen Geschäftsbetrieb innerhalb von 180 Tagen nach Erhalt der Genehmigung durch die SEC und das MOF aufnehmen.

Unternehmen, die zum Tausch, Kauf und Verkauf digitaler Vermögenswerte zugelassen sind, gelten nach thailändischem Recht als „Finanzinstitute“. Als solche unterliegen sie den Gesetzen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung und müssen die durch diese Gesetze auferlegten Verpflichtungen einhalten. Dazu gehören die Sorgfaltspflicht gegenüber Kunden, „Know your customer“ und Vorschriften zur Meldung von Transaktionen.

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