Was ist eine gesetzliche Rücklage?
Eine gesetzliche Rücklage bezieht sich auf den Mindestbetrag von Geldvermögen, welche auf Reservekonten im Durchschnitt für bestimmte Verbindlichkeiten aufgrund gesetzlicher Verpflichtungen zu halten sind.
Jedes Land hat Vorschriften für die Haltung von gesetzlichen Reserven. Zusammen mit 27 anderen Ländern ist Thailand Mitglied von Basel III, einer international vereinbarten Reihe von Standards, die darauf abzielen, die Regulierung, Aufsicht und das Risikomanagement von international tätigen Banken zu stärken. Basel III verlangt von den Banken, dass sie einen angemessenen Verschuldungsgrad einhalten und ein bestimmtes Maß an Reservekapital vorhalten.
Dementsprechend sind Geschäftsbanken in Thailand verpflichtet, Mindestreserven auf der Grundlage des Durchschnitts einer vierzehntägigen „Erfüllungsperiode“ zu halten. Der Mindestreservesatz für Einlagen in lokaler Währung liegt bei 1,0 % des Durchschnitts der Verbindlichkeiten einer Geschäftsbank in der vorangegangenen Periode. Die Erfüllungsperiode dauert vierzehn Tage, beginnt am Mittwoch und endet am zweiten Dienstag darauf.
Geschäftsbanken in Thailand müssen Rücklagen in zwei Arten halten:
1. Ein unverzinstes Girokonto bei der thailändischen Zentralbank (BOT), das mit mindestens 0,8% gehalten wird; und
2. Tresorgeld, das in den zentralen Cash-Centern einer Geschäftsbank aufbewahrt wird, nicht mehr als 0,2%.
Die Verbindlichkeitenbasis setzt sich wie folgt zusammen:
✓ Alle Arten von Einlagen;
✓ Kreditaufnahmen durch die Ausgabe von Schecks oder Schuldscheinen;
✓ Kurzfristige Auslandskredite mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr; und
✓ Sonstige Kreditaufnahmen mit indexgebundener Rendite oder eingebetteten Finanzderivaten.
Begründung
✓ Schützt das Finanzinstitut vor möglichen finanziellen Verlusten, z. B. aus Rechtsstreitigkeiten.
✓ Unterstützt das Finanzinstitut bei der Einhaltung von Verpflichtungen und der Zahlung von Forderungen, insbesondere in Situationen plötzlicher Abhebungen.
✓ Stellt sicher, dass die relevanten geld- und wechselkurspolitischen Vorgaben ordnungsgemäß erfüllt werden.
✓ Verwahrt das Vermögen der Nation.
Fremdwährungsreserven
Das Halten der geforderten Reserven in mehreren Fremdwährungen wäre für die Banken administrativ aufwändig. Folglich sind die Währungsbehörden nur verpflichtet, Reserven in inländischer Währung zu halten; allerdings können die Banken auch separate Währungsreserven für Fremdwährungen halten. Von einzelnen Banken wird somit nicht erwartet, dass sie Fremdwährungsreserven halten, und dies ist tendenziell nur eine Aufgabe der Zentralbank. Nichtsdestotrotz gibt es nichts, was eine Geschäftsbank daran hindert, Währungsreserven zu halten. Tatsächlich kann es sogar von Vorteil sein, wenn sie in erheblichem Umfang Devisen verwenden, da die Zentralbank bei der Kreditvergabe in Fremdwährungen stärker eingeschränkt ist als bei inländischer Währung. Diese Reserven werden normalerweise in US-Dollar gehalten, da dies die meistgehandelte Währung der Welt ist. Somit wurden Thailands Devisenreserven im März 2021 mit 234,4 Mrd. USD gemessen.
Devisenreserven sind Auslandsaktiva, die von der Währungsbehörde gehalten oder kontrolliert werden und zur Verwendung bereitstehen, z. B. zur direkten Finanzierung von Zahlungsungleichgewichten, zur indirekten Regulierung von Ungleichgewichten durch Interventionen an den Devisenmärkten zur Beeinflussung des Wechselkurses usw.
Insbesondere werden Devisenreserven im Allgemeinen nicht physisch von der Zentralbank selbst gehalten. Vorzugsweise werden diese Vermögenswerte oft auf Konten bei Korrespondenzbanken im Ausland gehalten. Während die Reserven also tatsächlich bei der ausländischen Bank gehalten werden, werden sie auf einem Konto der inländischen Bank gehalten, die die Autorität über dieses Konto hat. Dies ist auch als „Nostro-Konto“ bekannt, das hauptsächlich zur Vereinfachung und Erleichterung von Devisen- und Handelstransaktionen verwendet wird. Die Mahanakorn Partners Group (MPG) nutzt häufig Nostro-Konten, um Treuhanddienstleistungen zu erleichtern und zu verwalten. In diesem Sinne hat die thailändische Bank, bei der MPG Treuhanddienstleistungen in einer Fremdwährung, z. B. USD, erbringt, kein Depot in Thailand, sondern bei einer Korrespondenzbank in New York.